专业知识:基本股票期权课程_管理和营销_专业信息

中国股票期权市场基础课程的主要内容12 3期权的发展和基本概念期权的合约要素期权的功能45 6 7影响期权价值变化的因素期权的风险实际案例国信期权服务优势1. 1期权1730年代荷兰郁金香的发展历史为了降低风险和确保利润,许多批发商都从郁金香种植者那里购买了期权,也就是说,他们在一定时期内拥有了以预定价格向种植者购买的权利。郁金香。 ●1973年成立芝加哥期权交易所(CBOE)。CBOE的成立标志着真正有组织的交易期权时代的开始。期权合约开始标准化。同时,“期权定价和公司负债”论文的发布从技术上解决了期权问题。从那时起,期权市场进入了一个快速增长的渠道。在世界各地推出了不同类型的期权和不同的目标股票期权的入门,极大地繁荣了期权市场。 ●2015年2月9日,上海证券交易所推出股票期权。上海证券交易所在中国大陆推出了首个股票期权,以交易50只ETF作为上海证券交易所的基础,标准化合约。 50ETF是一定比例的蓝筹股的集合。每只股票的比例与上证50指数(代码00001 6))一致,因此可以看作是绩优股。1. 2期权的基本概念是长期(买入)(有赎回权,支付溢价)看涨期权(买权)(买入权)(卖出权,支付溢价)卖空(卖方)(履行义务,获得溢价)卖空期权(卖方)(履行义务,获得溢价) )2.股票期权合约的内容●溢价也称为期权价格,期权的买方需要向期权的卖方付款。

●行权价买卖双方已事先约定了要交付的库存价格。 ●合同有效期买卖双方事先约定的未来交货日期。 ●合约属性行使,也称为股票期权的方向在线股票配资,分为看涨期权和看跌期权。价格权黄金期权的到期日上下方向3.股票期权的功能●对冲风险股票期权可以用作对冲工具,以帮助投资者以较低的成本避免现有股票未来下跌的风险。 (示例)示例:当市场升至4000点时,老李开始感到不安,想卖出股票,但担心早盘卖出,于是他以40点买进了看跌期权。两个月后,市场跌至3000点,老李因为我购买了看跌期权,所以我仍然可以4000点的价格卖出股票。价格仅是额外的40点,但它保留了1000点的利润。 3.期权功能●损失有限购买看涨期权或看跌期权的收益和损失有限。最大损失是期权金。示例:按照上述“老李”的示例,市场是否升至6000点而不是下跌?答:老李此时绝对不愿意以4000点的价格出售股票。该选项可以作废。当时购买期权的价格仅为40点,但市场上涨了2000点,老李实际上又多赚了1960点。 3.选项功能方案的示例:想买但不买。市场很长时间以来一直在2800点。许多主流声音说他们可以买,但是老李却害怕。为什么?下降在早期是如此严重。虽然现在很便宜,但是如果再次跌落,它可能太浅了,但这也是一个窍门!但是老李也很引人注目,因为这一点确实很低股票期权的入门,所以如果他不明白的话将很尴尬!不要前后矛盾。花费28点购买看涨期权。该协议允许老李在一个月后以2800点的价格购买股票。如果将来市场上涨到3400点,他还可以2800点买入股票。选择权只会增加28分的成本。 如果2800不持有并跌至2400,如果老李仍想购买,他将使看涨期权无效,亏损28点,在市场上2400点买入股票,该选择权只会增加成本1. 17%,但避免了输掉老李的赔率2800!认购期权如何帮助老李? -花一点钱防止他错过机会,并防止老李被他想要的股票困住! 3.期权的功能●我想卖出,因为卖出还为时过早,市场已经升至4000点,亲戚朋友要求老李清仓,但如果老李想升到6000点,我将损失2000点,对吗?但是我朋友的建议是正确的,我该怎么办?又矛盾了吗?老李的矛盾是有道理的。

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然后不用担心,可以在40点处购买看跌期权,让老李将来可以在4000点处出售股票。如果它真的跌至3000点,不要惊慌,因为有期权,老李仍然可以4000点的价格卖出股票,但这只会使购买期权的成本增加40点。如果涨到6000点在线配资,老李也很高兴。这次我额外获得了2,000点积分,而该期权自动失效,买入期权仅支付了40点积分。认沽期权如何能帮助老李? -只需花很少的钱,就可以保证老李保持目前的成果并为老李准备未来! 4.期权价值变动的影响因素影响因素基础证券价格行权价格波动有效期剩余日期剩余日期无风险利率看涨期权上升,下降,上升,上升,看跌期权,下降,上升,上升,上升,下降5.期权风险思维:股票期权不仅赋予投资者权利,而且还帮助投资者锁定损失。他没有风险吗? 5.期权的风险5. 1期权的市场风险●标的股票价格的波动将导致期权的价格急剧波动。●当期权到期时,看涨期权和看跌期权的方向被错误地判断,买方损失所有溢价5.风险5. 2期权的保证金风险●股票被强制清算。期权卖方可能会随时被要求增加保证金数额。如果他们不能按时偿还,他们将6.期权的实际案例6. 1市场急剧下跌-2016/1/4的50ETF- 5. 71%的第一根保险丝,市场-6. 86%50ETF-2 0. 95%,市场-2 5. 4%图1从2016/1/4到2016/1/27的市场趋势6.期权的实际情况图2 2016年1月看跌期权断路器当天的涨势融合。 2. 3认沽期权的行使价从当天的0. 0384元/股的开盘价迅速上涨,并以0. 249元/股的价格收盘,上涨540%,50ETF下跌同期-5. 71%,市场下跌-6. 86%。

如果您持有50只ETF,看跌期权可以完美地保护股票资产;如果您持有其他大盘股,则还可以有效减少当日的亏损;如果您预期纯粹是投机性下跌,则理论上您可以在当天的获利能力上使用看跌期权获得500%以上的收益。 6.期权的实际案例6. 2市场国家团队救助图表中的上升1 50ETF 2015/8/26至2015/9/30趋势6.期权的实际案例6. 1市场中的上升-国家队的救助计划在2015年8月26日,50ETF下跌了-4 6. 06%,救援的呼声越来越高,但是大多数投资者已经尖叫着,不敢进入市场。此时,可以使用看涨期权进入市场。如果判断错误,则损失是有限的,并且由于期权密切关注蓝筹股,因此,如果要挽救市场,则蓝筹股必须先上涨。实际情况是,当蓝筹股在2015年8月27日急剧上涨时,看涨期权的平均增幅超过100%。因为期权避免了错误判断的无限损失,所以投资者可以耐心等待这个机会,期权是帮助投资者抓住这一波市场状况的好方法。 7.国信期权服务优势7. 1便捷交易平台国信证券当前提供的计算机和移动交易系统具有集成的期权交易功能,并且股票和期权可以同时使用。电脑版和移动版7.国信期权服务优势7. 2认真的培训服务系统为期权开设基础,中级和高级课程,以便投资者可以根据自己的进度学习和理解。 7.国信期权服务优势7. 2灵活多样的后期交易指导1.有专人为第一笔交易耐心地解释; 2.日常交易还有其他交易建议和投资原因,可帮助您改善期权投资的思路; 3.对于您的个性化投资逻辑,我们将帮助您设计期权策略并优化您的投资效果; 4.不仅期权,我们更愿意帮助您考虑股票,固定收益,期权和其他资产的整体情况以对冲风险。 7.国信期权服务的优势7. 2服务人员更加专业和专注①所有团队成员都具有海外著名的学校背景,并且系统地学习了金融理论; ②每天有12个小时的投入,谢谢!

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作者: 股票配资

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