基金投资入门第1步:基础知识

证券投资基金指一种利益共享、风险承担的集合证券融资模式,即借助发行基金单位,集中投资者的经费,由基金托管人托管,由基金管理人管理和应用资金,从事证券、债券等金融工具投资。国际经验说明,基金对鼓励储蓄资金转换为融资、稳定和活跃证券市场、提高直接投资的比重、完善社会保障体系、完善金融构造具有极大的推动意义.我国证券投资基金的演进之路也说明炒股配资,基金的演进与发展,推动了证券市场的安全平稳转型和金融体制的构建推进,在国民经济和社会建设中发挥更加重要的意义。

证券投资基金的类型多样,可按不同的方法进行归类。根据基金受益单位能够随时认购或赎回及出售方式的不同,可分为开放型基金和封闭型基金;根据投资基金的组织方式的不同,可分为公司型私募与契约型基金;根据理财基金融资对象的不同,可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。

我国证券投资基金起初于1998年3月,在较短的时间内就顺利地建立了从封闭式基金到开放式基金、从资本行业到货币市场、从内资基金监管公司到合资基金管理公司、从境内投资至海外理财的几大历史性的跨过,走过了发达国家几十年上百年走过的经历,取得了举世瞩目的战绩。证券投资基金至今尚未具备了非常规模,成为我国证券市场的更重要机构融资力量跟众多投资者的更重要投资工具之一。

1999年底,中国基金业的资产总量仅仅577亿元人民币,到2006年底,基金资产已超过了6220亿份、8564亿元的总量。截至2006年12月31日,包括53只封闭式基金在内,我国已有53家基金管理公司旗下的321只基金能供投资者选择。开放式基金自2001年推出期间,取得了快速的建设,截至2006年底,开放式基金占所有基金资产净值的总量已达到80%。从基金品种看,我国出台了股票基金、债券基金、货币市场基金,还相继建设了ETF、LOF等品种,并且在尝试QFII、QDII方面也迈向了巨大的步伐。

随着美国基金业的迅速壮大,证券投资基金在美国资本行业中的实力与影响力不断提高,其对美国资本行业建设的切实作用也还在逐渐显示出来。

开放式基金是指基金发行总量不固定,基金单位数目随时增减,投资者可以按基金的价格在国家要求的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

封闭式基金是指事先确定发行总量,在封闭期内私募单位数量不变,基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

契约型基金是都称为单位信托基金,是指投资者、管理人、托管人三者成为私募的当事人,通过签署基金契约的方式发行受益凭证而成立的一种基金。它是采用契约理论而组织出来的代理投资行为购买股票基金入门,没有基金条例,也没有公司董事会,而是利用私募公司来完善三方当事人的情形。基金管理人负责基金的监管操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人,负责基金资产的保管和处理,对基金管理人的运作建立监管。

公司型基金都也称共同基金,指基金其实为一家股份有限公司,公司通过发行债券或受益凭证的方法来筹集资金,然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资。

成长型基金是这是基金中更常用的一种。该类基金资产的大量增值。为了超过这一目标,基金管理人通常将基金资产融资于信誉度较高的、又经常成长前景或大量盈余的公司的股票。

收入型基金是主要投资于能产生现金收益的有价证券,以获得当月的最大收入为原因。收入型基金资产成长的潜力较小,损失本金的成本相对也较低,一般能分为固定收入型基金跟权益收入型基金。

平衡型基金是其融资目标是又能得到当期收益,又要追求长期增值,通常是让资金分散头在于股票和信托,以确保资金的安全性和赢利性。

公募基金是指受我国政府职员部门管理的,向不相应投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。例如现在中国证券市场上的封闭式基金属于公募基金。

私募基金是指非公开宣扬的,私下向相应投资者募集经费进行的一种集合投资。

股票基金是指主要融资于股票市场的私募,这是一个相对的概念,并不是要求全部的资金买股票在线配资,也可以有较多资金投入至信托或其它的期货,我国有关法规要求,基金资产的不超过20%的热钱必须投资债券。一个基金是不是股票基金,往往能按照基金契约中要求的融资目标、投资范畴到计算。国内全部上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金都是股票基金。

债券基金是指所有或大部分投资于股票行业的私募。假如所有融资于债券,可以称其为纯股票基金,例如华夏债券基金;假如大部分基金资产融资于股票,少部分可以投资于股票,可以称其为债券型基金,例如南方宝元债券型基金,其规定股票融资占基金资产45%—95%,股票融资的比重占基金资产0—35%,股市不好时,则可以不持有股票。

指数基金是按指数化的方法进行融资的基金,简单的说,就是选择必须的行业的指数进行跟踪,被动的融资于行业,使得基金的利润与这个行业指数的回报一致。

保本基金是一种半封闭式的基民品种。基金在肯定的投资期(如3年或5年)内为投资者提供必须固定比例(如100%、102%或更高)的本金回报保证,除此之外还利用任何的一些高收益金融软件(股票、衍生证券等)的融资保持了为投资者提供额外收益的潜力。投资者只要持有基金到期购买股票基金入门,就可以获得本金回报的确保。在行业波动较大或市场总体下降的状况之下,保本基金为成本承受能力较低,同时却希望获得超过银行贷款利率回报,并且以中至长线投资为目标的投资者提供了一种低风险同时却保有升值潜力的投资工具。

交易所交易基金(ETFs, Exchange-Traded Funds)指的是可以在交易所交易的私募。交易所交易基金从法律结构里说只是属于开放式基金,但它大致是在二级市场上以竞价模式交易;并且一般不允许现金认购及赎回,而是以一篮子证券来创设和兑付基金单位。对通常投资者而言,交易所交易基金主要也是在二级市场里进行买卖。

LOF(Listed Open-end fund)是指在交易所上市交易的开放式证券投资基金,也称为”上市型开放式基金”。LOF的投资者既可以利用基金管理人或其受托的业务机构以基金净值进行私募的认购、赎回,也可以利用交易所市场以交易平台促成成交价进行私募的建仓、卖出。

股票型基金购买技巧_购买股票基金入门_股票基金如何购买

货币市场基金是融资于证券定期存款、商业票据、承兑汇票等成本低、流通性高的短期融资工具的私募品种,因此具备流通性好、低风险与成本较低的特点。

伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”,是基金的一种组织方式。在这一组织结构下,基金发起人按照一份总的基金招募书,设立多只相互之间可以按照要求的程序及成本水平进行转化的基金,这些基金称为“子基金”或“成分基金”;而由这些子基金一同组成的这一基金模式被称为“伞型基金”。

专向基金(Specialty Funds)是指将资金专门投资与某一特定产业行业的债券基金产品。相对与通常期货基金而言,专项基金有效的减小了投资范围,在选定投资对象方面具备最强的针对性;基金管理人可以让主要的开发精力集中于既定的市场行业,不仅增加了投资管控的专业化程度,也在肯定程度上增加了管理费用。以中国的基金市场为例,较为常见的专向基金的投资行业以及了高科技、大众传媒、健康护理、金融、公用事业、自然资源、房地产等等。

偿债基金亦称”减债基金”。国家或发行公司为归还已到期公债或公司债而设定的专项基金;很多发达国家都成立了偿债基金制度。日本的偿债基金制度,是在中国明治39年根据债券整理基金特别会计法确定的。偿债基金是通常是在股票实施分期缴付方式下才予设置。偿债基金一般是今年从发行公司盈余中按肯定比例提取,也可以每月按固定数额或未发行债券比例提取。

政府公债基金指专门投资于直接或间接由政府贷款的有价证券的基民。技资对象以及国库券、国库票据、政府公债及政府机构发行的转债。投资于这些基金的最大优点是安全性高。因为她有政府贷款,收益相对平稳,且流动性也大。

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作者: 股票配资

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