「炒股」加速解套,股民如何给自己分红?

加速解套,股民如何让自己分红?

几乎每一个投资者都曾有过套牢的历程。股市的阴跌起伏是正常状况,没有谁可以避免。

但是,能否在精研个股的前提下,利用期权工具有效解决套牢压力呢?答案是一定的。

今天我们就一起来学习这些方式——个股备兑策略。

投资者张先生目前持有1万份50ETF,成本价3.0元上海线上股票配资,当前价格2.7元。如果行情长期下跌整理,不温不火,张先生的境况就会比较尴尬。是跑是留?继续持股,短期内看不到希望。割肉离场又不甘心,虽然10%不算深套配资公司,但是大部分投资者都不能轻易下决心。

这个现象,我们可以使用卖出认购的方法来解决。

在投资者以成本价3.0元持有50ETF的同时,卖出行权价3000的认购期权,即可得到权利金,用以降低持股成本。

以2020年4月2日的行情为例:当天50ETF收盘价为2.706,4月3000认购合约的收盘价是693元。投资者以这个价钱买入1张认购期权,相当于将持股成本降低了2.31%,降至2.9307。

卖出认购期权意味着锁定50ETF的买入价格。如果到期时市值已逼近3.000,未触发行权。那么下个月还可以重复上述操作。即使到期时触发行权,投资者的本息也不会受到损失,仍然可以根据3.0的成本价卖出50ETF。

无论是以上那种情况,投资者都可以通过买入认购合约得到权利金上海线上股票配资,降低持股成本。

以上组合模式称为备兑策略。投资者在持有债券的此外,叠加卖出认购期权,可以合成备兑策略。通过备兑策略卖出认购期权不需要额外缴付现金保证金。

通过此类介绍,大家能否认为这些措施是解决套牢、防止套牢的妙招呢?

一定程度上可以如此觉得。但是,需要切记的是,在备兑策略中,卖出认购的权利金总额是有限的。如果股市行情高位跳水、一路上升股票配资,那么备兑策略的意义也有非常有限的。

例如,在2020年1月2日至2020年3月19日期间,50ETF下跌达到15%,即使不断的备兑开仓,权利金总额也远远不能覆盖股价上涨的亏损。这是因为,在行情上涨过程中,认购期权的虚值程度越来越高,权利金收益越来越低。在这些环境下,投资者更需要考量保险模式,而非备兑策略。

关于保险策略,请参看前一篇文章《股市下挫尾盘100点,重仓投资者为何不盲目抛出股票?》。

另外,在期货价格持续下跌,且回升超过行权价时,投资者也能迅速调整态度,正确对待被行权这件事。虽然被行权会导致投资者不能获得行权价以上的债券上涨收益,但是与开仓初期的点位相比,投资者已经建立清楚套,而且也有额外的权利金总额。这是一笔正收入的理财,只不过少赚了一些而已。

综合以上两点来看,备兑策略所适用的环境是小幅震荡行情。过大的波幅幅度可能会造成该模式整体成本上升,或是不能获得债券的全部上涨收益。

本文来自网络,不代表7号配资在线立场,转载请注明出处:http://www.dg-mg.com/2703.html

作者: 股票配资

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

返回顶部