50ETF期权如何计算合约的杠杆率?

股票期权杠杆效应计算公式_上证50etf期权的杠杆_杠杆效应计算题

大部分投资者对于50etf期权初印象就是以小博大,没错,因为期权独有的高杠杆性股票期权杠杆效应计算公式,风险相对于股市而言只是有限的。不同的合约杠杆率肯定是不同的,那么怎样判断不同合约的的杠杆率呢?

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我们先来听一个案例。

如50ETF现价为2.700元/份,现在有行权价为2.700的看跌50ETF期权合约,价格为600元/张。 若到期时,50ETF指数报价上涨10%至2.970元,看涨50ETF期权定价将上升到2700元/张,涨幅450%,杠杆45倍(450%除以10%);

而行权价为2.750的看跌50ETF期权合约,价格为420元/张,同样的幅度,合约到期时,价格上升到2200元/张,涨幅达523%,杠杆为52.3倍。

从后面的实例中,我们可以见到同样的幅度跟到期时间,不同价格的合约杠杆是不一样的。根据这个定义我们可以得出50ETF期权杠杆=50ETF期权定价差异大幅/现货货价格波动振幅=(50ETF期权定价变化/50ETF期权价格)/(现货定价变化/现货价格)=现货定价/50ETF期权价格*Delta。

简单的来说杠杆率就是现货定价和50etf期权价格的差值。在实际状况中在线配资平台,影响杠杆率的诱因有很多,投资者要灵活运用。

50ETF期权杠杆是静态变化的,一般情形下:50ETF期权越实值杠杆越小,越虚值杠杆越大;随着到期日的靠近杠杆会随之下降在线配资,临近到期50ETF期权拥有很高杠杆;对于买家因为征收了不菲的保证金,其杠杆效应能大打折扣。

虽然越是深度虚值的合约,杠杆率越高股票期权杠杆效应计算公式,但是,大部分虚值合约都是亏钱的。投资者对行业前景没有十足的抓住,尽量不要买入虚值合约。期权的高杠杆并不意味着有高风险,期权投资的成本是跟仓位的轻重相关的,所以投资者要避免满仓操作。

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作者: 股票配资

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