解读:扩展股票期权|十个入门问题:具有保险丝设计的个人门槛“一无五”

深圳证券交易所的股票期权缺口即将填补。

11月8日下午,中国证券监督管理委员会宣布正式启动股票指数期权试点扩张,批准沪深300 ETF期权在上海和深圳证券交易所挂牌交易以及沪深300证券上市。中国国际交易所的指数期权。

一个月后的12月7日,深交所发布了10项业务规则文件,包括《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》和《深圳证券交易所股票期权试点证券公司经纪业务指南》 4指南。

深圳证券交易所的股票期权即将到来,您准备好了吗?

在开设帐户之前,必须先知道这些问题。例如,哪些个人投资者可以参与?交易股票期权需要什么准备?股票期权有价格限制吗?

根据深圳证券交易所公布的业务规则,风起云涌的记者整理了十个有关如何在深圳证券交易所行使购股权的问题,供投资者参考。

问题1:谁可以玩?

对于股票期权的个人进入门槛,深圳证券交易所设定了“五个,一个,没有”条件。

“五个”是:

首先,证券账户和资本账户中的资产在开设账户前的20个交易日每天不得少于人民币500,000元,但投资者通过保证金交易和证券借贷建立的资金和证券除外。

其次,在证券公司中开设帐户超过6个月,并且具有参加保证金融资和证券借贷业务或金融期货交易经验的资格;或在期货公司中开设帐户超过6个月,并且具有金融期货交易经验。

第三,具有期权的基本知识,并通过了深圳证券交易所认可的相关测试。

第四在线配资平台,具有交易所认可的期权模拟交易经验。

第五,具有相应的风险承受能力。

“无”指的是没有严重的不正当行为,法律,行政法规,部门规则,监管文件以及公司禁止或限制期权交易的商业规则的记录。

如果投资者已经参与了上海证券交易所的股票期权交易,那么他们只需要“满足”即可。

问题2:参与期权交易之前,我需要开设股票帐户吗?

根据规定,投资者首先需要在深圳证券交易所拥有一个证券账户,然后向期权代理申请开设衍生产品合约账户和保证金账户。申请开设衍生合约帐户。

合同账户注册信息应与证券账户注册信息一致。如果投资者的合同帐户尚未取消,则不得处理相应证券帐户中的担保证券的转移或证券帐户的取消。

问题3:股票期权交易要收费多少?

深圳证券交易所于12月7日发布了关于首次收取股票期权(以下简称“期权”)的通知。

期权交易手续费为每1.3元。此价格与上海证券交易所当前的50ETF期权收费一致。

此外,深交所暂不收取开仓交易(包括已建仓位)的相应交易手续费。期权经营机构可以参照本通知的规定,暂时免收客户开立交易的相应交易佣金,暂时免除与期权业务有关的交易单位流量费。

问题4:期权的交易时间是否与股票相同?

期权合约的交易时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。其中,除非另有说明,否则9:15到9:25是开始拍卖时间,14:57到15:00是结束拍卖时间,其余时间是连续拍卖时间。交易时段由于某种原因市场关闭,交易时间不会被推迟。

问题5:如何安排截止日期?

规则明确规定,期权合约的到期日是到期月份的第四个星期三。

如果该天是国家法定假日或证券交易所关闭股票期权投资入门,则它将推迟到下一个交易日。期权合约的最后交易日和行使日期与其到期日相同;如果到期日期提前或推迟,则最后交易日和行使日期将作相应调整。

问题6:期权交易有哪些类型?

期权产品的交易类型包括买卖头寸,买卖头寸配资炒股,买卖头寸,买卖头寸,涵盖头寸和涵盖头寸。

问题7:在一次期权交易中我可以买卖多少?

期权合约的交易单位是张。

声明的数量为1或其整数倍。限价声明的单个声明的最大数量为50,市场价格声明的单个声明的最大数量为10。

《深圳证券交易所股票期权试行持仓限额管理业务指南》还规定,投资者的单笔合约型权利持仓限额为5,000个头寸,总持仓限额为10,000股,以及单日买入和开仓限额10,000股。

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同时,个人投资者的购买金额不得超过其自身资产余额的10%和其过去6天每天由其证券账户持有的证券市场价值的20%(以较高者为准)几个月。但是,被评估为具有较强风险承受能力并满足某些条件的个人投资者可以放宽。

问题8:对期权产品的声明价格有什么要求?

股票期权合约的标的可以是股票或开放式基金(ETF)。对于这两种产品,申报价格变动的最小单位也不同。

如果合同的标的物为股票,则期权交易的佣金,声明和交易价格为每只股票对应的权利金,声明价格的最小变动单位为0.001元

如果合同的标的是交易性开放式基金,则期权交易的佣金,声明和交易价格应为与每个交易性开放式基金相对应的权利金金额以及最小交易单位。声明的价格为0.0001元。

问题9:期权交易有价格限制吗?

期权交易也实现了限价制度,申报价格超过限价的声明无效。

但是,与当前深圳股票的10%限制不同,期权合约的限制价格的计算更加复杂。

深交所提供了用于计算不同期权类型的最大涨跌幅的公式:

看涨期权的最大增幅= max {合约目标先前收盘价×0.5%,最低[(2×合约目标先前收盘价-行使价),合约目标先前收盘价]×10%}

看涨期权的最大跌幅=合约目标的先前收盘价×10%

认沽期权的最大增幅=最高{行使价×0.5%,最低[(2×行使价-合约目标先前收盘价)股票期权投资入门,合约目标先前收盘价]×10%}

认沽期权的最大跌幅=合约目标的先前收盘价×10%

根据市场需要,联交所可以调整期权合约价格限额计算公式的参数。

问题十:深圳证券交易所的期权交易是否有特殊的制度安排?

《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》明确规定,期权交易应实施断路器系统。

在连续拍卖交易中,如果合约的日内交易价格比最近的参考价格上涨或下跌了50%或更多,并且价格上涨或下跌的绝对值达到或超过最小报价单位的10倍合同的期限为3分钟。通话拍卖的交易阶段。

在电话拍卖交易结束后,合同继续进行连续的拍卖交易。如果日内通话拍卖时间超过14:57,则会在14:57恢复交易并进行收市竞价拍卖。

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作者: 股票配资

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