知识和经验:基本的股票知识和估值方法

(一)股票的基本知识1.主板(上海和深圳),中小板和创业板之间的区别

我国资本市场体系的结构可以分为四个层次

1.上海和深圳证券交易所(主板市场)的代码开始于600. 000

2.SME板的代码以002开头

3.GEM代码以300开头

4.第三版市场。代码以83开头。

通常

主板主要面向经营相对稳定,盈利能力强的大型成熟公司; (上海,深圳)

中小板主要用于已进入成熟阶段但小于主板的中小型企业:(深圳)

创业板市场主要面向仍处于成长阶段的初创企业。重点扶持自主创新企业。 (深圳)

([1)主板市场

各方面对发行人的上市标准都有更高的要求。它是十个国家或地区资本市场中最重要的部分。

(2)中小板市场,是指流通量不足一亿元的创业板,是创业板的过渡。

中小企业板和主板的上市条件完全相同,主要服务目标是成长期的后期

阶段,相对成熟,业务相对稳定。中小型Itai尚未降低上市门槛,

它只是相对较小。

(3)新兴企业市场。

ChiNext市场主要服务于已进入增长初期的增长型高科技企业。

ChiNext市场的最大特点是准入门槛低且操作严格,这将有助于潜在的公司

中小型企业获得融资机会以促进企业的发展和增长。

中小盘股

流通盘少于2亿个。现在,所有小型股都在深圳证券交易所上市。

市场一级的A股分类

◆蓝筹股,公司股票具有良好的管理,稳定的盈利能力和年复一年的股东回报。这种公众

公司有能力在行业的繁荣和衰退中获利。风险很小。

◎一线蓝筹股

公认的一线蓝筹是指性能稳定。流动股票和大量总股本。也就是说,权重更大的股票。一般来说,这类股票的价格不会太高,例如中国工商银行,中石化,贵州茅台,民生银行,万科,平安银行,五粮液等。

二级蓝筹股

与一些一线蓝筹股相比,在市场价值,行业地位和知名度公司方面略低于上述一线蓝筹股。例如烟台万华。三一重工。广汇股份。格力电器中联重科村。青岛海尔。美的电器,苏宁电器,云南白药,中兴通讯等。事实上,这些公司也是该行业的领先公司。

2.交易规则

集体招标和连续招标

◆股票按照时间优先和价格优先的原则进行交易。

◆每天早上9:15至9:25的上海和深圳股市是看涨期权拍卖时间;下午14:57

到15:00,电话拍卖将在深圳后期市场进行。

◆上海和深圳市场的每日电话拍卖时间为上午9:15至25,并且连续竞标阶段从9:30开始。

$ t 9:30-11:30,13:00-15:00

◆Store Maker:购买过多,太多会影响股价,您被称为经销商;

◆大型投资者:财团,信托公司等大型投资者和其他拥有巨额资本的人

金的团体或个人。

◆散户投资者:减少买入并准备随时运行。

◆组织:代表单位,用单位的钱购买

通大信9999转换为上海股票指数

合并:也称为合并。在股市中的股票价格迅速急剧上升或下降之后,它会遇到阻力或支撑线。最初的上升或下降趋势已经显着放缓,并且大约15%的上升和下降波动已经开始。并持续一段时间,这种现象称为整理。合并现象的出现通常意味着多头和空头进行了激烈的争夺以产生跳动的价格,这也是下一次重大股价变化的序幕。

3.股票估值方法的详细说明第一种方法:市盈率估值(PB)第二种方法:市盈率估值(PE)

直接应用市盈率:

净资产收益率(ROE),标准为15%,相当于市盈率的15倍。

第三种:市盈率增长率(PEG)

公式:市盈率/净利润增长率

如果获得的值小于或等于1,则表示您可以购买。数字越大,气泡越大,数字越小,它越安全。

第四种类型:ROE + P / B比PB

净资产收益率是公司的盈利能力的度量,而市净率是公司的出价水平的度量。如果前者除以后者会发生什么?

您获得的值是大还是小,例如:

例如,茅台:净资产收益率2 4. 44%+市净率1 1. 52 =0.021

再次查看格力:净资产收益率30.41%+ P / B5.83 =0.052

我不知道这两个值的重要性,但是一旦比较它们,就可以看到其神奇之处。 公司。

因为分母是市净率,市净率越高,证明价格越高在线股票配资,净资产收益率越高,赚钱能力越强,因此值越高越好。

从这个公式可以看出,格力比茅台更具投资价值。因此,此公式的核心含义在于比较,而不仅仅是看它。特别是在选择单个股票时,这是比较行业的必要条件。 (本文是以前的内容,所有数据都用于对茅台酒和格力进行简单的研究,自己最新的计算。计算只是一个方面,还取决于品牌的知名度,重要性等。它决定了股票价格。茅台现在是标志性股票,所以自然就不同了。)

预测未来收益的第五种方法

第一种方法:直接通过市盈率进行计算

我早些时候谈到了经验估值。假设股票的正常估值是20倍,则可以首先计算每股收益。

公式:价格/ 20估值=预期每股收益

此公式意味着,既然您的价格太高了,那么您的每股收益应该值多少钱?如果实际每股收益低于此数字,则不值这个价格。

例如:三安光电价格2 3.3元+ 20倍本益比=每股收益1. 165元在线配资,但实际每股收益是0.58元,则为透支未来的利润。

通过该公式,我们还可以计算出其当前价格被透支了多少年。如何计算?

第一步:查看其过去三年的实际净利润增长率,例如:

2015年增长46%

2016年增长26.5%

2017年预计增长31%

第2步:然后加权平均值将获得30%的年平均增长率,并给他折扣。最后的保险系数将以未来增加20%的方式计算。

如果未来5年的净利润平均增长20%,则每股收益为1元。计算公式:每股收益x增长率

第一年:1元x 1. 2 = 1. 2元

第二年:1. 2元x 1. 2 = 1. 44元

第三年:1. 44元x 1. 2 = 1. 78元

然后取1. 78元x估值的20倍= 35.6元

第六种:格雷厄姆的估值方法

此估值还可以预测您想要购买的股票将来会值多少钱,例如5

一年后格力价值多少?

公式:5年后的价格=当前每股收益x(8.5 +预期增长率的2倍)

Gree的每股收益约为2.56元,全年为3.4。

预期增长:

2019年预测1 3.4%

2018年预测16.5%

2017年预测为32%

平均值:20.6%

该组织的预期增长率为20.6%股票入门法,这是保守的。我们最多可以计算出5年的平均年增长率为15%

2次是30%,+ 8.5 = 3 8.5

使用每股收益3.4元x3 8.5 = 130.9元(五年后的格里价格)

现在格力的价格是56.7元,所以5年内价格上涨了多少? 230%

那您过去5年的平均年收入是多少?大约15.4%。

第七种:现金流量折现法

沃伦·巴菲特(Warren Buffett)使用现金流量折现法出售了中石油。它的原理很简单。

我举一个例子。

假设您现在有一所房子,价值500万元人民币,租用三年的月租金为10,000元人民币

在您估计这所房子的价格为510万之后,您应该出售这套房子吗?

卖房子怎么样?

先看看这所房子产生的现金流量:

第一年:租金12万元

第二年:租金12万元

第三年:租金120,000 +学习费用510万= 522万。

摘要:

1PB股票入门法,用于对银行,房地产,钢铁等周期性行业进行估值。比率最好小于1。

2市盈率PE,请记住,市盈率是市盈率的15倍,净资产收益率15%,通常用于面向消费者的消费品行业

3市盈率增长率(PEG)

公式:市盈率/净利润增长率。数字越小,股票的投资价值就越大,小于1.

4个ROE +市净率PB

用于在行业中寻找股票时进行直接比较。

5预测未来收益方法

核心是找出将来某个时间点股票的价值。两种方法都是直接用市盈率和Graham公式计算的。

6折现现金流方法通过数学公式告诉您将来资产的价值,以便您决定购买或出售。

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作者: 股票配资

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